100배 주식이란?

Christopher Mayer의 저서 "100 Baggers"에서 영감을 받은 장기 성장주 발굴 시스템입니다.

100배 주식은 $10,000 투자가 $1,000,000이 되는 주식을 말합니다.

참고 도서

📚

100 Baggers: Stocks That Return 100-to-1

Christopher W. Mayer (2015)

365개의 100배 주식을 분석하여 공통된 특성을 발견한 책입니다.

100배 점수 산정 기준 (총 110점)

1. 시가총액 (25점)

목표: $1B ~ $50B

왜 중요한가? 너무 작으면 리스크가 크고, 너무 크면 100배 성장이 어렵습니다. 100배 주식의 대부분은 시가총액 $1B~$50B 구간에서 시작했습니다.

$1B-$10B: 25점 $10B-$50B: 20점 $50B+: 10점

2. 성장성 (25점)

목표: 매출 성장률 > 20%

왜 중요한가? 100배 주식은 연평균 20% 이상 성장합니다. "성장 없이 100배 없다"는 것이 핵심 원칙입니다.

>30%: 25점 20-30%: 20점 10-20%: 10점

3. 효율성 (25점)

목표: ROE > 15%, ROIC > 12%

왜 중요한가? 높은 ROE와 ROIC는 경영진이 자본을 효율적으로 사용한다는 증거입니다. 워렌 버핏이 가장 중시하는 지표입니다.

ROE 15%+: 15점 ROIC 12%+: 10점

4. 밸류에이션 (25점)

목표: PEG < 1.5

왜 중요한가? PEG(주가수익성장비율)는 성장률 대비 주가가 적정한지 판단합니다. 1.5 미만이면 성장에 비해 저평가된 것입니다.

PEG < 1: 25점 PEG 1-1.5: 20점 PEG 1.5-2: 10점

5. 현금흐름 (10점)

목표: FCF > 0

왜 중요한가? 잉여현금흐름(FCF)이 양수인 기업은 외부 자금 없이 성장할 수 있습니다. "현금은 팩트, 이익은 의견"이라는 말이 있습니다.

FCF > 0: 10점 FCF ≤ 0: 0점

매수 기회 판단 기준

52주 고점 대비 20~50% 하락한 종목을 매수 기회로 표시합니다.

  • • 20% 미만 하락: 아직 비싸거나 적정 가격
  • • 20~50% 하락: 매수 기회 구간
  • • 50% 이상 하락: 펀더멘털 문제 가능성 (추가 분석 필요)

100배 투자의 핵심 원칙

1. Coffee Can Portfolio

사서 10년간 잊어버려라. 빈번한 매매가 수익을 갉아먹습니다.

2. Owner-Operators

창업자나 내부자가 직접 경영하고 대주주인 기업을 선호하세요.

3. Twin Engines

매출 성장과 마진 개선이 동시에 일어나면 주가는 폭발적으로 오릅니다.

4. Low Debt

부채가 적은 기업이 위기에서 살아남고 기회를 잡습니다.

현재 분석 현황

50

전체 종목

26

100배 후보

39

매수 기회

면책 조항: 이 서비스는 투자 조언이 아닙니다. 모든 투자 결정은 본인의 판단과 책임 하에 이루어져야 합니다. 과거 성과가 미래 수익을 보장하지 않습니다.